Investir em você: sua capacidade de ganhar é seu maior ativo
Introdução
Quando se fala em patrimônio, pensa-se em contas de poupança, imóveis ou investimentos. Mas para a maioria das pessoas, sobretudo no início da vida profissional, o ativo mais valioso não aparece em nenhum extrato bancário: é sua capacidade de gerar renda durante as próximas décadas. Os economistas chamam isso de capital humano.
Pensemos em alguém de 25 anos que ganha 1.500 dólares por mês. Se trabalhar até os 65, e mesmo sem nenhum aumento, ganhará mais de 700.000 dólares ao longo da vida. Nenhum investimento que essa pessoa tenha hoje chega perto desse valor. Cuidar e fazer crescer esse ativo é, portanto, uma das decisões financeiras mais importantes.
Antes de se perguntar em que investir seu dinheiro, pergunte-se quanto você está investindo na sua capacidade de ganhá-lo.
O que é o capital humano
O conceito foi desenvolvido pelo economista Gary Becker, prêmio Nobel em 1992. A ideia é que a educação, a capacitação, a saúde e a experiência funcionam como um investimento: custam tempo e dinheiro hoje, e geram rendas maiores no futuro.
O capital humano tem uma característica particular: ele se gasta com o tempo. Aos 25 anos resta quase toda a vida profissional pela frente; aos 60, restam poucos anos. Por isso, à medida que o capital humano diminui, o capital financeiro — as economias e investimentos — precisa ir crescendo para substituí-lo.
Você é uma ação ou um título de renda fixa?
O professor Moshe Milevsky propôs uma forma útil de pensar nisso em seu livro Are You a Stock or a Bond? (2008). Se sua renda é muito estável, como a de um servidor público com estabilidade, seu capital humano se parece com um título de renda fixa (bônus): previsível e seguro. Se sua renda é variável, como a de um vendedor comissionado, um empreendedor ou alguém em um setor cíclico, seu capital humano se parece mais com uma ação: pode render muito, mas é volátil.
Isso tem consequências práticas:
- Quem tem um capital humano tipo título de renda fixa pode assumir um pouco mais de risco em seus investimentos.
- Quem tem um capital humano tipo ação deveria compensar com investimentos mais estáveis e uma reserva de emergência maior.
- Convém não investir muito na mesma empresa ou setor onde você trabalha: se essa empresa tiver problemas, você pode perder o emprego e as economias ao mesmo tempo.
As quatro formas de investir em você
1. Habilidades e conhecimentos. Cursos, certificações, idiomas, habilidades digitais. Os melhores investimentos são os que o mercado valoriza e os que complementam o que você já sabe. Antes de pagar por um programa caro, convém perguntar: que aumento de renda ou de oportunidades posso esperar? Há opções gratuitas ou mais baratas para aprender a mesma coisa?
2. Saúde. Dormir bem, movimentar-se, alimentar-se de forma razoável e cuidar da saúde mental não é um assunto separado das finanças. Uma doença prolongada é um dos maiores riscos para o capital humano. Os seguros de saúde e de invalidez protegem justamente esse ativo.
3. Rede de contatos. Uma parte importante das oportunidades de trabalho chega por meio de pessoas conhecidas. Manter relações profissionais, ajudar os outros e participar de comunidades da área é um investimento de baixo custo e alto retorno.
4. Reputação e experiência. Fazer bem o trabalho, documentar conquistas e assumir projetos que ensinem algo novo aumenta o valor de mercado com o tempo.
Como avaliar um investimento em educação
Nem toda formação é um bom investimento. Algumas perguntas para decidir:
- Quanto custa no total? Inclua matrícula, materiais e também a renda que você deixa de ganhar enquanto estuda.
- Em quanto poderia aumentar minha renda? Busque dados reais de empregabilidade e salários de ex-alunos, não a publicidade da instituição.
- Em quanto tempo recupero o valor? Se o aumento esperado é de 200 dólares por mês e o curso custa 2.400, recupera-se em um ano.
- Como vou financiar? Endividar-se muito por um programa com retorno incerto é arriscado.
Proteger o ativo
Assim como uma casa tem seguro contra incêndios, o capital humano pode ser protegido:
- Reserva de emergência, para suportar um período sem trabalho.
- Seguro por invalidez e, se houver pessoas que dependem de você, seguro de vida.
- Diversificar habilidades, para não depender de um único setor ou empregador.
Erros frequentes
Parar de aprender depois de se formar. As habilidades perdem valor se não forem atualizadas.
Gastar em diplomas sem avaliar seu retorno. Um título caro não garante renda melhor.
Descuidar da saúde para trabalhar mais. A longo prazo, reduz a capacidade de ganhar.
Concentrar emprego e investimentos na mesma empresa.
Não segurar a renda quando há pessoas que dependem dela.
Conclusão
Sua capacidade de gerar renda é, provavelmente, seu ativo mais valioso, e como todo ativo pode crescer, ser diversificado e protegido. Nesta semana, identifique uma habilidade concreta que aumentaria seu valor no mercado de trabalho, busque a forma mais barata de aprendê-la e reserve na sua agenda duas horas semanais para começar.
Referências
- Becker, G. S. (1964). Human Capital: A Theoretical and Empirical Analysis, with Special Reference to Education. University of Chicago Press.
- Milevsky, M. A. (2008). Are You a Stock or a Bond? Create Your Own Pension Plan for a Secure Financial Future. FT Press.
- Ibbotson, R. G., Milevsky, M. A., Chen, P., & Zhu, K. X. (2007). Lifetime Financial Advice: Human Capital, Asset Allocation, and Insurance. CFA Institute Research Foundation.
- Granovetter, M. S. (1973). The strength of weak ties. American Journal of Sociology, 78(6), 1360-1380.