Bola de neve ou avalanche: qual método escolher para sair das dívidas
Introdução
Quem tem várias dívidas ao mesmo tempo — um cartão de crédito, um empréstimo pessoal, um cheque especial, um dinheiro emprestado por um familiar — costuma sentir que não sai do lugar. Paga todos os meses, mas os saldos caem tão devagar que parece que nada muda. E quando o dinheiro extra é curto, surge a pergunta: em qual delas eu coloco o que sobrar?
Há duas respostas clássicas. A avalanche diz: na que cobra os juros mais altos, porque é a que custa mais caro. A bola de neve diz: na de menor saldo, porque é a que desaparece mais rápido. As duas funcionam. A diferença entre elas é menor do que parece, e escolher bem depende mais de como você funciona do que da matemática.
O melhor método para sair das dívidas é aquele que você continuará aplicando no décimo quarto mês, quando já ninguém estiver lhe dando os parabéns.
Antes de escolher: a lista completa
Nenhum método funciona sem um retrato claro da situação. Anote em uma folha cada dívida com quatro dados:
- A quem se deve.
- Saldo total pendente.
- Pagamento mínimo mensal.
- Taxa de juros anual efetiva, que no Brasil costuma aparecer como CET (Custo Efetivo Total).
Depois, calcule quanto você pode pagar no total a cada mês. Esse número, menos a soma dos mínimos, é o seu dinheiro de ataque. Ambos os métodos se baseiam na mesma regra: pagar o mínimo em todas as dívidas e concentrar todo o dinheiro de ataque em uma só.
O método avalanche
Ordenam-se as dívidas da maior para a menor taxa de juros e concentra-se o dinheiro extra na primeira. Quando ela termina de ser paga, tudo o que era destinado a ela — o mínimo mais o valor extra — passa para a seguinte.
Vantagem: é o método que paga menos juros no total. Matematicamente, não há ordem melhor.
Desvantagem: se a dívida mais cara for também a maior, podem se passar muitos meses antes de quitar a primeira. E meses sem ver resultados são exatamente o que faz as pessoas desistirem.
O método bola de neve
Popularizado por Dave Ramsey, ordena as dívidas do menor para o maior saldo, sem olhar para a taxa. Ataca-se a menor, quita-se rápido e o valor que ia para ela soma-se ao da seguinte. Como uma bola de neve que cresce ao rolar, a parcela de ataque aumenta a cada dívida liquidada.
Vantagem: produz vitórias rápidas. Ver uma dívida chegar a zero em poucas semanas dá uma sensação de avanço que sustenta o esforço.
Desvantagem: pagam-se mais juros, às vezes bem mais se a dívida pequena for barata e a grande for muito cara.
Um exemplo com números
Suponhamos três dívidas e 400 dólares por mês para pagá-las:
- A: 600 dólares a 15% ao ano, mínimo de 25.
- B: 2.500 dólares a 32% ao ano, mínimo de 75.
- C: 4.000 dólares a 22% ao ano, mínimo de 120.
Com a bola de neve, ataca-se primeiro a dívida A. Ela é quitada no quarto mês, a B no décimo quarto mês e a C no vigésimo terceiro mês. Juros totais: cerca de 1.800 dólares.
Com a avalanche, ataca-se primeiro a dívida B, a mais cara. A primeira dívida só é encerrada no décimo segundo mês, e tudo fica quitado no vigésimo segundo mês. Juros totais: cerca de 1.690 dólares.
A avalanche economiza cerca de 115 dólares e um mês. A bola de neve entrega a primeira vitória oito meses antes. Nenhuma das duas diferenças é desprezível, e nenhuma é enorme.
O que diz a pesquisa
Em 2011, uma equipe que incluía Dan Ariely publicou no Journal of Marketing Research uma série de experimentos nos quais as pessoas, ao distribuir pagamentos entre várias dívidas simuladas, tendiam a fechar primeiro as pequenas, mesmo que isso lhes custasse mais caro. Eles chamaram isso de aversão a manter muitas contas abertas e interpretaram como um viés que encarece a saída das dívidas.
Mas outros estudos com dados reais matizam essa conclusão. David Gal e Blakeley McShane analisaram em 2012 milhares de casos de um programa de reestruturação de dívidas e descobriram que encerrar contas por completo previa uma maior probabilidade de terminar de pagar tudo, independentemente do valor pago. Em 2016, Keri Kettle e seus colegas mostraram que concentrar os pagamentos em uma única dívida, em vez de espalhá-los, aumentava a motivação e a sensação de progresso.
A leitura razoável é que a avalanche vence na planilha e a bola de neve costuma vencer no comportamento. Para quem já é constante, a avalanche é melhor. Para quem já tentou sair das dívidas e desistiu, a vitória rápida pode valer mais do que os juros economizados.
Um caminho intermediário
Não é preciso escolher de forma rígida. Algumas opções combinam o melhor de ambos:
- Começar com bola de neve e passar para avalanche. Quitar uma ou duas dívidas pequenas para ganhar impulso e, depois, atacar pela taxa.
- Avalanche com exceção. Se houver uma dívida muito pequena que possa ser liquidada em um ou dois meses, quitá-la primeiro mesmo que não seja a mais cara.
- Priorizar as dívidas perigosas. Aquelas que têm garantia (o carro, a casa) ou consequências legais graves merecem atenção especial, além da ordem escolhida.
Como acelerar qualquer um dos dois
- Vender o que não se usa e destinar todo o dinheiro para a dívida da vez.
- Rendas extras temporárias, com data para terminar, direcionadas integralmente ao pagamento.
- Renegociar taxas. Ligar para o banco e perguntar por uma taxa menor ou por um empréstimo de consolidação mais barato. Atenção: consolidar só ajuda se você deixar de usar os cartões liberados.
- Congelar o uso dos cartões enquanto estiver pagando. Pagar dívida com uma mão e criá-la com a outra é a forma mais comum de não sair do lugar.
Erros frequentes
Dividir o dinheiro extra entre todas. Dilui o avanço e elimina a sensação de progresso.
Deixar de pagar os mínimos das outras. Gera multas, juros de mora e danos ao histórico de crédito.
Não ter uma reserva mínima. Sem um pequeno fundo para imprevistos, a primeira emergência volta para o cartão.
Consolidar e continuar usando os cartões. Termina-se com o empréstimo novo e as dívidas antigas.
Mudar de método a cada mês. Qualquer ordem mantida com constância vence a indecisão.
Quando pedir ajuda
Se a soma dos pagamentos mínimos superar o que você consegue pagar, nenhuma ordem de pagamento resolverá o problema. Nesse caso, convém buscar orientação: muitos países contam com mutirões de renegociação de dívidas, defensorias e órgãos de defesa do consumidor que orientam gratuitamente sobre superendividamento.
Conclusão
Bola de neve e avalanche compartilham o essencial: pagar todos os mínimos, concentrar o restante em uma única dívida e não gerar dívida nova. A diferença entre elas costuma ser de alguns meses e algumas centenas de dólares; a diferença entre aplicar qualquer uma delas e não aplicar nenhuma é de anos. Hoje, faça a lista das suas dívidas com saldo, mínimo e taxa, calcule o seu dinheiro de ataque e escolha a primeira dívida à qual você vai destiná-lo neste mês.
Referências
- Amar, M., Ariely, D., Ayal, S., Cryder, C. E., & Rick, S. I. (2011). Winning the battle but losing the war: The psychology of debt management. Journal of Marketing Research, 48(SPL), S38-S50.
- Gal, D., & McShane, B. B. (2012). Can small victories help win the war? Evidence from consumer debt management. Journal of Marketing Research, 49(4), 487-501.
- Kettle, K. L., Trudel, R., Blouin, S. J., & Häubl, G. (2016). Repayment concentration and consumer motivation to get out of debt. Journal of Consumer Research, 43(3), 460-477.
- Ramsey, D. (2003). The Total Money Makeover. Thomas Nelson.