Il milionario della porta accanto: perché la ricchezza vera quasi mai si vede
Introduzione
Se si chiede a chiunque come immagina un milionario, la risposta include di solito un'auto sportiva, una casa enorme, abiti firmati e viaggi costosi. È l'immagine trasmessa dal cinema, dalla pubblicità e, sempre più spesso, dai social network. Eppure, una delle ricerche più note su chi accumula patrimonio è giunta a una conclusione quasi opposta: molte delle persone con più ricchezza vivono in modo parecchio più modesto di quanto permetterebbero i loro mezzi.
Quella ricerca è Il milionario della porta accanto (The Millionaire Next Door), pubblicata nel 1996 da Thomas J. Stanley e William D. Danko. La sua tesi principale resta utile quasi tre decenni dopo: la spesa visibile è un cattivo indicatore di ricchezza, e spesso segnala esattamente il contrario.
Ciò che si vede è il denaro che è stato speso. La ricchezza è il denaro che non è stato speso.
Cosa hanno scoperto Stanley e Danko
Per circa vent'anni, gli autori hanno sottoposto a sondaggi e interviste famiglie statunitensi con un patrimonio netto di un milione di dollari o più. Il profilo emerso ha sconcertato molti lettori:
- La maggior parte erano titolari di piccole imprese o professionisti, spesso in settori poco appariscenti.
- Gran parte aveva costruito il proprio patrimonio in una sola generazione, senza grandi eredità.
- Vivevano al di sotto delle proprie possibilità: case in quartieri della classe media, auto acquistate usate e tenute a lungo, pochi abiti di lusso.
- Pianificavano e facevano un budget, dedicando tempo a decidere in cosa investire.
Al contrario, molte famiglie con redditi elevati e un'apparenza di successo avevano un patrimonio sorprendentemente basso. Guadagnavano molto, ma spendevano quasi tutto, spesso indebitandosi.
La formula del patrimonio atteso
Stanley e Danko hanno proposto una regola semplice per stimare quanto patrimonio dovrebbe avere una persona in base alla sua età e al suo reddito:
Patrimonio atteso = età × reddito annuo lordo ÷ 10
Ad esempio, una persona di 40 anni con un reddito annuo di 50.000 dollari avrebbe un patrimonio atteso di 200.000 dollari. Con questo riferimento, gli autori hanno classificato le persone in due gruppi estremi:
- Accumulatori prodigiosi di ricchezza (PAW, Prodigious Accumulators of Wealth): coloro che possiedono almeno il doppio del patrimonio atteso.
- Sotto-accumulatori (UAW, Under Accumulators of Wealth): coloro che ne possiedono la metà o meno.
La formula è grezza e conviene non prenderla alla lettera: è pensata per l'economia statunitense degli anni Novanta, penalizza i più giovani e non distingue chi ha studiato molti anni o ha iniziato a guadagnare tardi. Ma come esercizio di riflessione è potente: due persone con lo stesso stipendio possono trovarsi agli estremi opposti, e ciò che le separa non è il reddito ma il comportamento.
Perché chi guadagna molto a volte non accumula
Gli autori hanno individuato diversi schemi ricorrenti tra chi guadagnava bene ma non accumulava:
Il consumo come indicatore di status. Certi lavori — e certi quartieri — richiedono, o sembrano richiedere, un livello di spesa visibile: l'auto, l'abbigliamento, la scuola, le vacanze.
La pressione dell'ambiente. In inglese si chiama keeping up with the Joneses: tenere il passo con i vicini. Il problema è che probabilmente i vicini stanno facendo lo stesso, e molto spesso a credito.
L'aiuto economico continuativo dei genitori ai figli adulti. Stanley e Danko hanno riscontrato che i figli adulti che ricevevano sussidi regolari dai genitori tendevano ad accumulare meno rispetto ai fratelli che non li ricevevano. È una delle conclusioni più scomode del libro.
Le critiche al libro
Una lettura onesta deve includere i limiti dello studio. I dati riguardano gli Stati Uniti e un'epoca precisa, caratterizzata da un mercato azionario molto favorevole. Inoltre, il libro si concentra su chi ce l'ha fatta: non studia le persone altrettanto frugali che hanno avuto sfortuna o la cui attività è fallita, il che esagera il ruolo del comportamento rispetto al caso. Né bisogna confondere la frugalità con l'avarizia: il libro non propone di privarsi di tutto, ma di spendere per ciò che conta.
Nel 2018, Sarah Stanley Fallaw, figlia di Thomas Stanley, ha pubblicato The Next Millionaire Next Door con dati più recenti. Molti degli schemi originali restavano validi: la maggioranza dei milionari intervistati aveva costruito il proprio patrimonio da sé e continuava a spendere ben al di sotto delle proprie entrate.
Il lusso che non si vede
La ricchezza vera si traduce di solito in cose che non compaiono nelle foto:
- Non dovere soldi a nessuno.
- Poter lasciare un lavoro che fa stare male.
- Svegliarsi senza sveglia in certi giorni.
- Aiutare un familiare senza indebitarsi.
- Dormire tranquilli quando il mercato scende.
Nessuna di queste cose impressiona gli altri. Tutte migliorano la vita di chi le possiede.
Errori frequenti
Giudicare la situazione altrui da ciò che mostrano. L'auto nuova del vicino può essere pagata per intero o può essere un debito di sette anni.
Confondere il reddito con il patrimonio. Ciò che si guadagna è un flusso; ciò che si ha è quello che resta.
Trasformare la frugalità in una gara. Risparmiare tutto e non godersi nulla non è comunque l'obiettivo.
Applicare la formula a 25 anni e deprimersi. È un riferimento per la metà della vita lavorativa, non per chi ha appena iniziato.
Credere che l'ostentazione digitale rifletta la realtà. I social network mostrano i consumi, mai i bilanci.
Conclusione
Il milionario della porta accanto non è un manuale di investimento, ma un promemoria del fatto che il patrimonio si costruisce su ciò che non si compra. Il confronto con gli altri avviene quasi sempre rispetto a un'immagine incompleta. Fai l'esercizio con i tuoi numeri: moltiplica la tua età per il tuo reddito annuo lordo, dividi per dieci e confronta il risultato con il tuo patrimonio netto attuale. Non per giudicarti, ma per capire se il tuo modo di spendere sta costruendo o consumando il tuo futuro.
Riferimenti
- Stanley, T. J., & Danko, W. D. (1996). The Millionaire Next Door: The Surprising Secrets of America's Wealthy. Longstreet Press.
- Stanley, T. J., & Stanley Fallaw, S. (2018). The Next Millionaire Next Door: Enduring Strategies for Building Wealth. Lyons Press.
- Frank, R. H. (1999). Luxury Fever: Why Money Fails to Satisfy in an Era of Excess. Free Press.