Il costo reale di un prestito: tasso, CAE e clausole scritte in piccolo
Introduzione
«Rate basse», «tasso agevolato», «senza anticipo». La pubblicità dei prestiti parla raramente dell'unica cosa che conta: quanto pagherai in totale per il denaro che chiedi. Due prestiti con la stessa rata possono avere centinaia di dollari di differenza, e uno con un tasso di interesse più basso può finire per essere più caro a causa delle assicurazioni, delle commissioni e delle spese accessorie che porta con sé.
Imparare a leggere il costo reale di un prestito è una delle competenze finanziarie più redditizie che esistano. Non richiede formule complicate: basta sapere cosa guardare e cosa chiedere prima di firmare.
La domanda giusta non è «posso pagare la rata?», ma «quanto mi costa in totale questo denaro?».
Tasso di interesse: il punto di partenza, non di arrivo
Il tasso di interesse è il prezzo del denaro preso in prestito, espresso in percentuale. Bisogna fare attenzione a tre dettagli:
- Mensile o annuale? Un tasso del 2 % mensile equivale a circa il 27 % annuo composto, non al 24 %. La pubblicità mostra spesso la cifra mensile perché sembra piccola.
- Fisso o variabile? Un tasso variabile può salire durante la vita del prestito.
- Nominale o effettivo? Il tasso nominale non include la capitalizzazione né i costi associati.
Un esempio con i numeri: un prestito di 3.000 dollari a 24 mesi con un tasso del 24 % annuo (2 % mensile) ha una rata di circa 158,61 dollari. Alla fine si pagano circa 3.807 dollari: più di 800 dollari solo di interessi.
Ciò che il tasso non mostra
Al tasso si sommano altri costi che rendono il prestito più caro:
- Assicurazioni associate: copertura caso morte o invalidità, perdita del lavoro, incendio. Alcune sono obbligatorie, altre vengono proposte come se lo fossero.
- Commissioni di istruttoria, gestione o tenuta conto.
- Imposte che gravano sulle operazioni di credito in alcuni paesi.
- Spese notarili o di perizia.
Se con tutti questi costi lo stesso prestito di 3.000 dollari finisce per costare l'equivalente di un 30 % annuo, la rata sale a circa 167,74 dollari e il totale pagato a circa 4.026 dollari. Quasi 220 dollari in più rispetto a quanto suggeriva il tasso.
La CAE e gli indicatori di costo totale
Per confrontare i prestiti in modo equo, diversi paesi obbligano a comunicare un indicatore che riunisce tutti i costi in un'unica cifra annuale. In Cile si chiama Carga Anual Equivalente (CAE) e la sua pubblicazione è diventata obbligatoria con la legge che ha istituito il cosiddetto SERNAC Financiero (Legge 20.555 del 2011). In altri paesi esistono indicatori equivalenti, come la TAE in Spagna, il TAEG in Italia o l'APR negli Stati Uniti, sebbene ciascuno venga calcolato con regole proprie.
La regola pratica è semplice: per confrontare prestiti dello stesso tipo e della stessa durata, confronta la CAE o il suo equivalente, non il tasso né la rata. Il prestito con la CAE più bassa è il più economico, anche se la sua rata sembra più alta.
Insieme alla CAE conviene guardare il costo totale del credito: la somma di tutte le rate più i pagamenti iniziali. È la cifra che risponde direttamente alla domanda su quanto costa il denaro.
La trappola della lunga durata
Allungare la durata abbassa la rata, ed è per questo che è lo strumento preferito per far «entrare» un prestito nel budget. Ma una durata più lunga significa pagare interessi per più tempo. A parità di tasso, un prestito a 48 mesi costa molto di più in totale rispetto a uno a 24, anche se la rata mensile è più comoda.
La domanda utile è: qual è la durata più breve la cui rata posso pagare senza compromettere le mie spese essenziali né il mio risparmio?
Le clausole scritte in piccolo da cercare
Prima di firmare, conviene verificare nel contratto:
- Estinzione anticipata: si può rimborsare prima? Con quale commissione?
- Mora: quanto costa pagare in ritardo? Da quale giorno si applicano gli interessi di mora e le spese di recupero crediti?
- Assicurazioni: quali sono obbligatorie per legge e quali facoltative? Si possono stipulare con un'altra compagnia?
- Modifiche delle condizioni: la banca può modificare il tasso o le commissioni?
- Prodotti abbinati: il prestito richiede di aprire un conto o sottoscrivere una carta?
In molti paesi esiste il diritto di ricevere un documento di sintesi standardizzato prima di firmare. Chiedilo sempre e confrontalo con quello di altri istituti.
Prestiti che sembrano gratuiti
Gli acquisti «a rate senza interessi» possono essere davvero gratuiti, ma a volte includono commissioni o un prezzo più alto rispetto al pagamento in contanti. E gli anticipi di contante delle carte di credito, gli scoperti di conto corrente e i prestiti rapidi tramite app hanno solitamente i costi più alti del mercato. Se un prestito viene offerto con estrema facilità, conviene guardarlo con più attenzione, non con meno.
Errori frequenti
Scegliere in base alla rata. È il criterio che favorisce di più il creditore.
Confrontare tassi mensili con tassi annuali. O tassi nominali con la CAE. Bisogna confrontare indicatori equivalenti.
Accettare assicurazioni senza chiedere. Alcune sono facoltative e rincarano parecchio il prestito.
Non leggere le condizioni di estinzione anticipata. Rimborsare prima è uno dei modi migliori per risparmiare interessi.
Chiedere un prestito per le spese correnti. Se serve indebitarsi per arrivare a fine mese, il problema è nel budget, non nel tasso.
Conclusione
Il costo reale di un prestito sta nella CAE (o indicatore equivalente) e nel costo totale, non nella rata né nel tasso pubblicizzato. Prima del tuo prossimo prestito, chiedi il documento di sintesi ad almeno tre istituti, confronta la CAE e il costo totale a parità di durata, chiedi quali assicurazioni sono facoltative e controlla la commissione di estinzione anticipata. Quella mezz'ora di confronto può farti risparmiare centinaia di dollari.
Riferimenti
- Ley 20.555 (2011). Modifica la Ley 19.496 sobre protección de los derechos de los consumidores, para dotar de atribuciones en materias financieras al SERNAC. Biblioteca del Congreso Nacional de Chile.
- Consumer Financial Protection Bureau. What is the difference between a loan's interest rate and the APR? consumerfinance.gov.
- Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44.
- Stango, V., & Zinman, J. (2009). Exponential growth bias and household finance. The Journal of Finance, 64(6), 2807-2849.