Assurances : celles qui protègent vraiment votre famille et celles qui ne font que coûter cher
Introduction
Les assurances ont une curieuse réputation : presque tout le monde en paie au moins une sans trop savoir ce qu'elle couvre, et presque tout le monde s'en méfie. On les souscrit à la banque en même temps qu'un crédit, à la caisse d'un magasin en achetant un appareil électroménager ou par téléphone après un démarchage insistant. Et parallèlement, de nombreuses familles qui dépendent d'un seul revenu n'ont aucune protection contre ce qui pourrait véritablement les ruiner.
La confusion se dissipe largement grâce à un principe simple : une assurance sert à transférer un risque que vous ne pourriez pas assumer seul. Tout le reste est secondaire.
Assurez ce qui vous ruinerait. Ce qui ne ferait que vous contrarier, payez-le avec votre fonds d'urgence.
Comment fonctionne une assurance
Une compagnie d'assurance mutualise les primes de nombreuses personnes et indemnise les sinistres des quelques assurés qui les subissent. Pour que l'entreprise soit viable, elle encaisse en moyenne plus qu'elle ne reverse. Cela signifie que, d'un point de vue purement statistique, toute assurance est un mauvais placement financier : collectivement, les assurés paient plus qu'ils ne reçoivent.
Pourquoi en souscrire, alors ? Parce qu'il ne s'agit pas de gagner de l'argent, mais d'éviter la ruine. Perdre sa maison dans un incendie, devenir invalide sans revenus ou perdre la personne qui fait vivre le foyer sont des événements peu probables mais dévastateurs. Payer une prime modeste et prévisible pour ne pas avoir à les affronter seul en vaut pleinement la peine.
En revanche, assurer un bien dont vous pourriez absorber la perte — un téléphone portable, un appareil électroménager — revient souvent à payer trop cher pour une tranquillité d'esprit que votre fonds d'urgence vous offre déjà.
La tendance à surassurer les petits risques
En 2010, l'économiste Justin Sydnor a analysé les choix de milliers de clients d'une compagnie d'assurance habitation aux États-Unis. Beaucoup choisissaient des franchises basses, en payant des primes nettement plus élevées, afin d'éviter d'avoir à débourser quelques centaines de dollars en cas de sinistre. Les calculs montraient qu'au vu de la faible fréquence des sinistres, ce choix traduisait une aversion au risque difficile à justifier rationnellement.
L'explication la plus probable est psychologique : on s'imagine bien plus facilement de petites pertes concrètes que de grandes catastrophes lointaines. C'est ainsi que l'on assure son téléphone portable tout en oubliant d'assurer sa capacité à gagner sa vie.
Les assurances généralement prioritaires
L'assurance décès temporaire, si quelqu'un dépend de vos revenus. Si vous avez des enfants, un conjoint sans revenus propres ou des parents à charge, une assurance décès protège ces personnes s'il vous arrive malheur. La formule la plus efficace est généralement l'assurance temporaire décès : elle vous couvre pendant un nombre d'années défini — par exemple jusqu'à ce que vos enfants soient autonomes — et coûte beaucoup moins cher que les contrats mêlant assurance décès et épargne. Un repère courant consiste à assurer un capital équivalant à plusieurs années de revenus, suffisant pour solder les dettes et couvrir plusieurs années de dépenses familiales. Si personne ne dépend de vos revenus, vous n'en avez probablement pas besoin.
L'assurance santé. Elle dépend fortement du système de chaque pays. Là où la couverture publique est limitée, une assurance couvrant les maladies graves et les hospitalisations figure parmi les plus importantes. L'essentiel est de se prémunir contre les dépenses catastrophiques, et non contre les consultations courantes.
L'assurance invalidité ou incapacité de travail. Elle protège votre actif le plus précieux : votre capacité à générer des revenus pendant des décennies. Elle est particulièrement cruciale pour les travailleurs indépendants, qui ne bénéficient pas de la couverture d'un employeur.
L'assurance habitation avec responsabilité civile. Si vous êtes propriétaire, votre logement est probablement votre bien le plus précieux. La garantie responsabilité civile, qui couvre les dommages causés aux tiers, protège également les locataires.
L'assurance responsabilité civile automobile. Elle est obligatoire dans la plupart des pays. Un accident causant des blessures graves à un tiers peut entraîner des indemnisations impossibles à assumer seul.
Celles qu'il convient d'examiner à la loupe
Les extensions de garantie. Celles que l'on vous propose à l'achat d'appareils électroniques ou électroménagers dégagent souvent des marges très élevées pour le vendeur. Lorsqu'un produit tombe en panne, cela arrive fréquemment soit pendant la garantie légale, soit bien après l'expiration de l'extension.
Les assurances pour téléphone portable, dont les mensualités cumulées sur un ou deux ans représentent une bonne partie de la valeur de l'appareil.
Les assurances associées aux cartes bancaires ou aux crédits souscrites par défaut : assurance emprunteur en doublon, assurance contre la fraude que la banque devrait déjà prendre en charge, assurance perte d'emploi truffée d'exclusions. Certaines sont utiles ; d'autres sont payées sans même qu'on le sache.
Les contrats combinant assurance décès et épargne ou investissement. Ils mêlent protection et placement dans un seul produit, souvent avec des frais élevés et peu de transparence. Pour beaucoup de personnes, il est plus efficace de souscrire une assurance temporaire décès peu coûteuse et, séparément, d'investir à faibles frais.
La franchise comme levier d'économie
Choisir une franchise plus élevée — c'est-à-dire accepter de prendre à sa charge une part plus importante en cas de sinistre — réduit souvent sensiblement le montant de la prime. Si vous disposez d'un fonds d'urgence, c'est une façon rationnelle d'économiser : vous absorbez les petits coups durs et n'assurez que les gros.
Le bilan annuel
Les besoins de protection évoluent au fil de la vie : la naissance d'un enfant, l'achat d'une maison, un prêt qui arrive à échéance, des enfants qui prennent leur indépendance. Une fois par an, il est utile de vérifier :
- Toutes les garanties souscrites sont-elles encore nécessaires ?
- Le capital assuré correspond-il toujours à votre situation actuelle ?
- Y a-t-il des couvertures en doublon ?
- Existe-t-il des offres moins chères à garanties équivalentes ?
Erreurs fréquentes
Ne pas avoir d'assurance décès ou prévoyance alors qu'on a des personnes à charge, tout en assurant des objets du quotidien.
Souscrire sous la pression au guichet de la banque sans lire les conditions.
Ne pas lire les exclusions. Ce que le contrat ne couvre pas est aussi important que ce qu'il couvre.
Choisir systématiquement la franchise la plus basse.
Conserver par inertie des assurances qui n'ont plus lieu d'être.
Conclusion
Les assurances sont un outil pour se protéger de la ruine, et non un produit d'épargne ni un moyen de récupérer sa mise. La question qui met de l'ordre dans tout cela est simple : quel événement pourrait détruire l'équilibre financier de ma famille, et suis-je protégé contre lui ? Cette semaine, dressez la liste de toutes les assurances que vous payez, avec leur coût annuel et ce qu'elles couvrent. Juste à côté, notez quels risques graves ne bénéficient d'aucune couverture. Cette comparaison montre généralement tout de suite où il y a du superflu et où il y a un manque.
Références
- Sydnor, J. (2010). (Over)insuring modest risks. American Economic Journal: Applied Economics, 2(4), 177-199.
- Kahneman, D., & Tversky, A. (1979). Prospect theory: An analysis of decision under risk. Econometrica, 47(2), 263-291.
- Kunreuther, H., Pauly, M. V., & McMorrow, S. (2013). Insurance and Behavioral Economics: Improving Decisions in the Most Misunderstood Industry. Cambridge University Press.