Wo du deine Ersparnisse aufbewahren solltest: Konten, Festgeld und Liquidität
Einleitung
Geld zu sparen ist nur die halbe Miete. Die andere Hälfte besteht darin zu entscheiden, wo dieses Geld liegt. Viele Menschen lassen es einfach auf dem Girokonto liegen, vermischt mit dem Geld für den täglichen Bedarf – wo es unbemerkt ausgegeben wird und keinerlei Zinsen bringt. Andere verfallen ins genaue Gegenteil, stecken ihren Notgroschen in stark schwankende Anlagen und stellen im denkbar schlechtesten Moment fest, dass er plötzlich deutlich weniger wert ist als das, was sie eingezahlt haben.
Es gibt keinen einzelnen idealen Ort für dein gesamtes Geld. Es gibt nur den passenden Ort für jeden konkreten Zweck. Dieser Artikel gibt einen Überblick über die gängigen Möglichkeiten für kurz- und mittelfristige Ersparnisse und zeigt, wie du zwischen ihnen wählst.
Jeder gesparte Euro hat eine Aufgabe. Wo du ihn aufbewahrst, hängt davon ab, wann du ihn brauchen wirst.
Die drei Eigenschaften, die im Widerstreit stehen
Jedes Spar- oder Anlageinstrument kombiniert drei Eigenschaften – und man bekommt fast nie alle drei gleichzeitig im Höchstmaß:
- Liquidität: wie schnell und kostenlos du über dein Geld verfügen kannst.
- Sicherheit: wie wahrscheinlich es ist, dass der Wert erhalten bleibt.
- Rendite: wie stark das Geld wächst.
Dein Notgroschen braucht Liquidität und Sicherheit; die Rendite ist hier zweitrangig. Geld, das du erst in zwanzig Jahren benötigst, kann auf kurzfristige Verfügbarkeit und Wertstabilität verzichten, um im Gegenzug Rendite zu erzielen. Der häufigste Fehler besteht darin, von einem einzigen Ort alle drei Dinge gleichzeitig zu verlangen.
Die gängigsten Optionen
Girokonto. Für die laufenden Ausgaben des Monats. Volle Liquidität, null oder fast null Verzinsung. Das ist kein Ort zum Sparen: Geld, das im Alltag ständig sichtbar ist, wird erfahrungsgemäß auch ausgegeben.
Tagesgeldkonto oder klassisches Sparkonto. Getrennt vom Girokonto, oft mit einer gewissen Verzinsung. Besonders nützlich ist hier die psychologische Trennung: Was dort liegt, „ist nicht zum Ausgeben da“. Es lohnt sich, auf Gebühren, Zinskonditionen und Auszahlungsbedingungen zu achten.
Festgeld (Termingeld). Du überlässt der Bank dein Geld für einen festen Zeitraum – etwa 30, 90, 180 Tage oder länger – und erhältst dafür einen vorab fest vereinbarten Zinssatz. Es ist sehr sicher und wirft meist etwas mehr ab als ein Tagesgeldkonto, doch während der Laufzeit kommst du nicht oder nur unter Zinsverlust an das Geld heran. Das eignet sich gut für Ziele mit einem bekannten Termin, wie die Anzahlung für eine Immobilie oder eine geplante Reise.
Geldmarktfonds und sehr kurzfristige Rentenfonds. Sie investieren in kurzfristige Schuldverschreibungen mit geringem Risiko. Meist lässt sich das Geld innerhalb weniger Bankarbeitstage abrufen, und die Verzinsung orientiert sich am aktuellen Marktzinsniveau. Sie unterliegen zwar nicht der Banken-Einlagensicherung und ihr Kurs kann minimal schwanken, historisch gesehen waren sie jedoch sehr stabil. Achte hier unbedingt auf die Gesamtkostenquote.
Inflationsgeschützte Anlagen. In verschiedenen Ländern gibt es Anleihen oder Sparprodukte, deren Kapital oder Verzinsung an die Inflationsrate gekoppelt ist. Sie helfen dabei, die Kaufkraft mittelfristiger Ersparnisse zu schützen.
Die Einlagensicherung
In den meisten Ländern schützt eine gesetzliche Einlagensicherung die Bankguthaben von Privatpersonen bis zu einer bestimmten Obergrenze (in der Europäischen Union beispielsweise bis zu 100.000 Euro pro Person und Bank), falls das Kreditinstitut zahlungsunfähig wird. Die genauen Regeln und Höchstbeträge hängen vom jeweiligen Land und Produkttyp ab. Es lohnt sich zu prüfen, welcher Schutz an deinem Wohnort gilt, und größere Ersparnisse oberhalb dieser Grenze auf mehrere Banken zu verteilen. Investmentfonds unterliegen nicht der Einlagensicherung, zählen dafür aber als geschütztes Sondervermögen.
Ein Wegweiser nach Verwendungszweck
- Ausgaben des laufenden Monats: Girokonto.
- Notgroschen: separates Tagesgeldkonto oder Geldmarktfonds mit Zugriff innerhalb weniger Tage. Ein Teil davon kann auch in gestaffelten Festgeldern liegen, die in unterschiedlichen Monaten fällig werden.
- Ziele in 1 bis 3 Jahren: Festgeld, das kurz vor dem geplanten Zieltermin ausläuft, oder inflationsgeschützte Zinsanlagen.
- Ziele in 3 bis 7 Jahren: eine Mischung aus sicheren Zinsanlagen und – wenn sich der Horizont den sieben Jahren nähert – einem kleinen Anteil schwankungsreicherer Anlagen.
- Langfristiger Vermögensaufbau: breit gestreute Investitionen, wie kostengünstige Aktien-Indexfonds (ETFs).
Die Treppen-Strategie
Für Ersparnisse, die du nicht auf einen Schlag benötigst, ist die Festgeldtreppe (Laddering) eine bewährte Methode: Statt eines einzigen großen Festgeldes verteilst du die Summe auf mehrere kleinere mit unterschiedlichen Laufzeiten – sodass zum Beispiel alle drei Monate eines fällig wird. Auf diese Weise wird immer zeitnah ein Teilbetrag frei, falls du ihn brauchst, während der Rest von den oft höheren Zinsen längerer Laufzeiten profitiert.
Häufige Fehler
Ersparnisse auf dem Alltags-Girokonto liegen lassen. Dort versickern sie unbemerkt in laufenden Ausgaben.
Den Notgroschen in Aktien oder Kryptowährungen stecken. Er kann genau dann nur noch die Hälfte wert sein, wenn du ihn dringend brauchst.
Nur auf den Lockzins schauen. Ein hoher Zinssatz mit strengen Kündigungsbedingungen oder versteckten Gebühren kann am Ende teuer werden.
Die Inflation ignorieren. Über mehrere Jahre hinweg verliert Erspartes, das weniger abwirft als die Inflationsrate, real an Kaufkraft.
Versprechen von gleichzeitig hoher und absolut sicherer Rendite glauben. So etwas gibt es nicht; dahinter steckt fast immer Betrug.
Fazit
Der Ort, an dem du dein Geld aufbewahrst, muss eine einzige Frage beantworten: Wann wirst du es brauchen? Liquidität und Sicherheit für alles Nahe, Rendite für alles Ferne. Mach heute eine kurze Liste deiner Ersparnisse und notiere neben jedem Posten, wofür er gedacht ist und wann du ihn benötigst. Wenn kurzfristig gebrauchtes Geld in einer schwankungsreichen Anlage steckt oder langfristiges Vorsorgegeld seit Jahren unverzinst auf dem Girokonto schläft, ist genau das deine erste Anpassung.
Referenzen
- Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2021). Essentials of Investments (12. Aufl.). McGraw-Hill.
- Malkiel, B. G. (2019). A Random Walk Down Wall Street (12. Aufl.). W. W. Norton.
- Housel, M. (2020). The Psychology of Money. Harriman House.