Le coût réel d'un crédit : taux, CAE et petits caractères

Le coût réel d'un crédit : taux, CAE et petits caractères

Introduction

« Mensualités basses », « taux préférentiel », « sans apport ». La publicité pour les crédits parle rarement de la seule chose qui compte : combien vous allez payer au total pour l'argent que vous empruntez. Deux crédits avec la même mensualité peuvent présenter des centaines de dollars d'écart au final, et un prêt assorti d'un taux d'intérêt plus bas peut finir par coûter plus cher à cause des assurances, des commissions et des frais qui s'y greffent.

Apprendre à lire le coût réel d'un crédit est l'une des compétences financières les plus rentables qui existent. Elle ne demande pas de formules compliquées : il suffit de savoir quoi regarder et quelles questions poser avant de signer.

La bonne question n'est pas « Puis-je payer la mensualité ? », mais « Combien me coûte cet argent au total ? ».

Le taux d'intérêt : le point de départ, pas la ligne d'arrivée

Le taux d'intérêt est le prix de l'argent prêté, exprimé en pourcentage. Il faut prêter attention à trois détails :

• Mensuel ou annuel ? Un taux de 2 % par mois équivaut à environ 27 % par an en intérêts composés, et non à 24 %. La publicité affiche souvent le chiffre mensuel parce qu'il paraît faible.
• Fixe ou variable ? Un taux variable peut augmenter au cours de la durée du crédit.
• Nominal ou effectif ? Le taux nominal n'inclut ni la capitalisation ni les coûts associés.

Un exemple chiffré : un prêt de 3 000 dollars sur 24 mois avec un taux de 24 % annuel (2 % mensuel) donne une mensualité d'environ 158,61 dollars. Au bout du compte, on rembourse près de 3 807 dollars : plus de 800 dollars uniquement en intérêts.

Ce que le taux ne montre pas

Au taux s'ajoutent d'autres coûts qui renchérissent le crédit :

• Assurances associées : assurance décès-invalidité (solde restant dû), perte d'emploi, incendie. Certaines sont obligatoires, d'autres sont présentées comme si elles l'étaient.
• Commissions d'ouverture, d'administration ou de tenue de dossier.
• Taxes et impôts qui frappent les opérations de crédit dans certains pays.
• Frais de notaire ou d'évaluation.

Si, avec tous ces coûts, le même prêt de 3 000 dollars finit par coûter l'équivalent de 30 % par an, la mensualité grimpe à environ 167,74 dollars et le total remboursé à environ 4 026 dollars. Près de 220 dollars de plus que ce que suggérait le taux.

La CAE et les indicateurs de coût total

Pour comparer les crédits de façon équitable, plusieurs pays imposent de communiquer un indicateur qui regroupe tous les coûts en un seul chiffre annuel. Au Chili, il s'appelle la Charge Annuelle Équivalente (CAE) et sa publication est devenue obligatoire avec la loi qui a créé le SERNAC Financiero (Loi 20.555 de 2011). Dans d'autres pays, il existe des équivalents, comme le TAEG en France, la TAE en Espagne ou l'APR aux États-Unis, même si chacun est calculé selon ses propres règles.

La règle pratique est simple : pour comparer des crédits de même nature et de même durée, comparez la CAE ou son équivalent, et non le taux ni la mensualité. Le crédit ayant la CAE la plus faible est le moins cher, même si sa mensualité paraît plus élevée.

Parallèlement à la CAE, il convient de regarder le coût total du crédit : la somme de toutes les mensualités plus les paiements initiaux. C'est le chiffre qui répond directement à la question de savoir combien coûte l'argent.

Le piège de la longue durée

Allonger la durée fait baisser la mensualité, et c'est pourquoi c'est l'outil préféré pour faire « rentrer » un crédit dans le budget. Mais une durée plus longue signifie payer des intérêts plus longtemps. Au même taux, un crédit sur 48 mois coûte beaucoup plus cher au total qu'un crédit sur 24 mois, même si la mensualité est plus confortable.

La question utile est la suivante : quelle est la durée la plus courte dont je peux payer la mensualité sans compromettre mes dépenses essentielles ni mon épargne ?

Les petits caractères à vérifier

Avant de signer, il convient de vérifier dans le contrat :

• Remboursement anticipé : peut-on rembourser par anticipation ? Avec quelle pénalité ou commission ?
• Retard de paiement : combien coûte un retard ? À partir de quel jour des intérêts de retard et des frais de recouvrement sont-ils facturés ?
• Assurances : lesquelles sont obligatoires selon la loi et lesquelles sont facultatives ? Peut-on les souscrire auprès d'une autre compagnie ?
• Modification des conditions : la banque peut-elle modifier le taux ou les commissions ?
• Produits liés : le crédit exige-t-il d'ouvrir un compte ou de souscrire une carte ?

Dans de nombreux pays, vous avez le droit de recevoir une fiche récapitulative standardisée avant de signer. Demandez-la toujours et comparez-la avec celle d'autres établissements.

Les crédits qui semblent gratuits

Les achats « en plusieurs fois sans frais » peuvent être véritablement gratuits, mais ils incluent parfois des commissions ou un prix plus élevé qu'un paiement au comptant. Quant aux avances d'espèces par carte bancaire, aux découverts ou lignes de crédit du compte courant et aux crédits rapides par application, ils affichent généralement les coûts les plus élevés du marché. Si un crédit est proposé avec beaucoup de facilité, mieux vaut l'examiner avec plus d'attention, et non avec moins.

Erreurs fréquentes

Choisir selon la mensualité. C'est le critère qui favorise le plus le prêteur.

Comparer des taux mensuels avec des taux annuels. Ou des taux nominaux avec la CAE. Il faut comparer des indicateurs équivalents.

Accepter les assurances sans poser de questions. Certaines sont facultatives et alourdissent considérablement le crédit.

Ne pas lire les conditions de remboursement anticipé. Rembourser plus tôt est l'un des meilleurs moyens d'économiser des intérêts.

Emprunter pour des dépenses courantes. Si l'on a besoin de s'endetter pour boucler le mois, le problème vient du budget, pas du taux.

Conclusion

Le coût réel d'un crédit se lit dans la CAE (ou son équivalent) et dans le coût total, et non dans la mensualité ou le taux mis en avant par la publicité. Avant votre prochain crédit, demandez la fiche récapitulative à au moins trois établissements, comparez la CAE et le coût total à durée égale, demandez quelles assurances sont facultatives et vérifiez les frais de remboursement anticipé. Cette demi-heure de comparaison peut vous faire économiser des centaines de dollars.

Références

• Ley 20.555 (2011). Modifica la Ley 19.496 sobre protección de los derechos de los consumidores, para dotar de atribuciones en materias financieras al SERNAC. Biblioteca del Congreso Nacional de Chile.
• Consumer Financial Protection Bureau. What is the difference between a loan's interest rate and the APR? consumerfinance.gov.
• Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature, 52(1), 5-44.
• Stango, V., & Zinman, J. (2009). Exponential growth bias and household finance. The Journal of Finance, 64(6), 2807-2849.